ריבית בנק ישראל והשפעתה על שוק הדיור מה זה אומר עבורכם?

הריבית שמקבע בנק ישראל היא אחד הגורמים המשמעותיים ביותר המשפיעים על שוק הנדל״ן בישראל הן מבחינת רוכשי הדירות והן מבחינת המשקיעים בענף.

מהי ריבית בנק ישראל?

היא הריבית הבסיסית שמשפיעה על עלות הכסף במשק כלומר, על מה המשקיעים, הבנקים והלווים משלמים כדי לקבל אשראי. ריבית זו משפיעה ישירות על ריבית הפריים ולפיכך גם על ריביות המשכנתאות והריביות על הלוואות אחרות.

איך ריבית בנק ישראל משפיעה על משכנתאות?

כאשר הריבית גבוהה:

• ריבית המשכנתא עולה מה שמייקר את התשלומים החודשיים של הלווים.

• כושר הקנייה של רוכשי דירות פוחת, שכן חלק גדול מהמשכורת מופנה לתשלומי ההחזר.

• בעקבות עלויות גבוהות יותר, חלק מהרוכשים נמנעים מלקיחת משכנתא או פונים לדירות קטנות יותר.

לעומת זאת, כאשר הריבית יורדת:

• מרכיב המימון זול יותר לרוכשים דבר שעלול להחזיר ביקושים לשוק ולהקל על לקיחת משכנתאות חדשות.

המצב הנוכחי (נובמבר 2025)

במהלך נובמבר 2025 הוריד בנק ישראל את הריבית הבסיסית ל-4.25%, לאחר שעד כה היא עמדה סביב 4.5% ונשארה גבוהה לאורך תקופה ארוכה יחסית.
המהלך בוצע בהקשר של התייצבות האינפלציה לאחר המתיחות הגיאופוליטית מה שיכול לשפר את סביבת המשכנתאות בטווח הקצר.

הקשר למחירי הדירות וביקושים

הריבית משפיעה לא רק על עלות המימון, אלא גם על:

• כמות הביקושים בשוק הדיור ריבית גבוהה מעכבת רכישות, וריבית נמוכה מעודדת.

• התנהגות המשקיעים עליה בריבית יכולה להפנות משקיעים להשקעות אחרות שאינן נדל״ן; הורדת ריבית יכולה להחזיר אותם לשוק הדירות.

בד בבד, בישראל מחירי הדירות נשארו גבוהים לאורך השנים גם כאשר הריבית ירדה או התייצבה המשק הישראלי מתמודד עם תמונה מורכבת שבה ריבית היא רק אחד הגורמים המשפיעים על השווקים.

לסיכום: למה זה חשוב לכם?

✔ רוכשי דירה: ריבית בנק ישראל משפיעה ישירות על עלות המשכנתא שלכם לכן חשוב לעקוב אחרי החלטות הריבית לפני קבלת החלטות רכישה.
✔ משקיעים: שינויים בריבית משפיעים על תשואות השקעה ועל כמות הביקושים בשוק אנשי נדל״ן מקצועיים צריכים לבחון את ההשפעות הללו כחלק מהתכנון האסטרטגי.
✔ חזון כלכלי: ריבית יציבה או יורדת יכולה לתמוך במגמת שוק חיובית גם אם לא לפתור את כל האתגרים המבניים בטווח הארוך.